Unsere Spezialisten im Bereich Transaktionen und Finanzierungen unterstützen Sie in sämtlichen Aspekten einer Transaktion – von der anfänglichen Start-up-Phase bis zum IPO und darüber hinaus. 

Zu unserem Erfahrungsschatz gehören zudem: Projektfinanzierungen und Projektableger, Aufbau einer Schweizer Präsenz, Steuerberatung, Corporate Governance, Kapitalmärkte, Management-Buyouts, Mergers & Acquisitions, Restrukturierungen und Spaltungen, Errichtung und Verwaltung von Fonds, Risikokapital und Private Equity sowie Mitarbeiterbeteiligung (Aktienoptions- und Aktienbeteiligungsprogramme). 

Wachstumsfinanzierung. Wir haben Unternehmen sowie Investoren in über 60 Finanzierungsrunden im Gebiet der Life Sciences mit Verhandlungswerten zwischen CHF 300'000 und 145 Mio. beraten. Ebenso haben wir zahlreiche Zwischenfinanzierungen zwischen CHF 3 Mio. und 25 Mio. für wagniskapitalfinanzierte Unternehmen entworfen und umgesetzt. 

Bei einer Vielzahl an Transaktionen rund um Life Science Unternehmen waren wir beratend tätig im Bereich Finanzierungen, der Strukturierung von Geschäften und dem Transfer von geistigen Eigentumsrechten.

Ausgewählte aktuelle Transaktionen:

  • VISCHER unterstützte TOLREMO therapeutics AG, ein privat geführtes Biotechnologie-Unternehmen und Spin-Off der ETH Zürich, in ihrer Serie-A-Finanzierungsrunde von CHF 9.0 Mio. und bei einer vorhergehenden Finanzierungsrunde mit Privatanlegern in Höhe von CHF 2.4 Mio. Die Runde wurde angeführt von BioMedPartners mit Redalpine, Altos Venture und existierenden Aktionären als weiteren Investoren. Die Kapitalerhöhung wird dazu verwendet, zwei Medikamentenentwicklungsprogramme zur Prävention von Arzneimittelresistenzen bei Krebstherapien weiter voranzutreiben.
  • Wir haben Aspivix, einer Schweizer Start-up für innovative Gynäkologie und fokussiert auf die Entwicklung von nicht-traumatischen und minimal-invasiven chirurgischen Instrumenten für die Gynäkologie, in ihrem erfolgreichen Abschluss einer Serie-A Finanzierungsrunde von über CHF 1.8 Mio. beraten. Diese Serie-A-Runde wird verwendet, um die Entwicklung und die klinische Studie des ersten Produktes der Aspivix zu finanzieren. Dieses Gerät ist für die schmerzfreie Platzierung von intra-uterinen Empfängnisverhütungsgeräten und anderen gynäkologischen Verfahren bestimmt. Das Finanzierungssyndikat besteht aus 4FO (welches die Finanzierung leitete), der Zürcher Kantonalbank (ZKB) und mehreren Privatpersonen von Business Angels Switzerland (BAS). 
  • VISCHER unterstützt ProteoMediX AG, ein Unternehmen im Bereich Diagnostik, das blutbasierte Tests für die gezielte Diagnose und Prognose von Prostatakrebs entwickelt, in ihrer erfolgreichen Finanzierungsrunde über CHF 5.2 Mio. Die neuen Aktien wurden ausschliesslich von bestehenden Investoren gezeichnet.
  • Wir haben Azafaros (www.azafaros.com) beim Abschluss einer Seed-Finanzierungsrunde beraten. Azafaros hat ihren Sitz im niederländischen Leiden und entwickelt neue Therapien im Bereich seltener Stoffwechselerkrankungen BioGeneration Ventures ist der Gründungsinvestor.
  • VISCHER unterstützte Polares Medical SA, in Ecublens nahe Lausanne, ein Medizintechnologieunternehmen im präklinischen Stadium, bei ihrer Finanzierungsrunde von USD 25 Mio. beraten. Diese wurde angeführt von Decheng Capital (Menlo Park und Shanghai) und Beteiligung von Endeavour Vision (Genf), IDO Investments (Muscat), Earlybird Venture Capital (Berlin) und Wellington Partners (München). Polares entwickelt ein einzigartiges Trans-Katheter-Mitralklappenhemi-Ersatzsystems zur Behandlung von Patienten mit Mitralinsuffizienz (MR).
  • Wir haben Memo Therapeutics, mit Sitz in Basel beraten. Memo Therapeutics ist ein Spin-off der ETH Zürich, welcher mit seiner proprietären MemoMABTM-Technologie eine bahnbrechende Plattformtechnologie für die Entdeckung von Antikörpern entwickelt hat. Die CHF 5 Mio. Serie-A2-Finanzierungsrunde wurde von Redalpine, Schroder Adveq, investiere.ch und anderen Schweizer Investoren angeführt. In einer früheren Runde wurden CHF 2.3 Mio. aufgenommen. Der Erlös aus der Finanzierungen wird für die Weiterentwicklung der MemoMABTM-Technologie und für das Voranbringen von MEMO Therapeutics'-Antikörperkandidaten in den Bereichen Immunonkologie und Infektionskrankheiten verwendet.
  • VISCHER unterstützt Novaremed AG, ein neu gegründetes biopharmazeutisches Schweizer Pharmaunternehmen, bei der Aufnahme von CHF 4.44 Mio. von privaten Investoren. Die Mittel werden für die Vorbereitung einer klinischen Phase-II b-Studie der Leitsubstanz NRD.E1 verwendet, einem neuartigen ersten Molekül seiner Klasse für Patienten mit diabetischem neuropathischem Schmerz.
  • Wir haben Oculis bei einer Finanzierungsrunde der Serie B in Höhe von CHF 20 Mio. beraten. Oculis ist ein Biotechnologie-Unternehmen im klinischen Forschungsstadium, welches nicht-invasive, lokale Behandlungsmethoden von Krankheiten des hinteren Auges entwickelt. Die Runde umfasste führende, international tätige Life-Sciences-Investoren wie Novartis Venture Fund, Pivotal bioVenture Partners und Bay City Capital sowie andere bereits bestehende Investoren wie Brunnur Ventures und Silfurberg.
  • VISCHER unterstützt ImmunOs Therapeutics AG beim Abschluss einer Finanzierungsrunde über CHF 2.3 Mio. ImmunOs ist ein Schweizer Biotechnologie-Unternehmen, das die Entwicklung einer neuartigen, auf angeborene und adaptive Immunität fokussierten Immuntherapieplattform für Krebserkrankungen vorantreibt. Mit dem Erlös aus der Finanzierung wird der führende klinische Kandidat, ein Multitasking-Protein-Wirkstoff, zur Behandlung solider Tumore vorangebracht.  
  • Wir haben NOUSCOM bei der EUR 42 Mio. Finanzierung der Serie B und der EUR 12 Mio. Finanzierung der Serie A beraten. NOUSCOM ist ein Onkologie-Unternehmen, das Krebsimpfstoffe auf der Basis von Neoantigenen entwickelt. Die Serie-B-Runde umfasste ein Konsortium führender transatlantischer Life-Sciences-Investoren unter Führung des neuen Investors Abingworth mit Beteiligung von 5AM Ventures und den bestehenden Investoren LSP und Versant Ventures.
  • VISCHER unterstützt Myovant Sciences (NYSE: MYOV) bei einer flexiblen Finanzierung von bis zu USD 140 Mio. von NovaQuest Capital Management und Hercules Capital, Inc. Myovant ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, welches auf die Entwicklung von innovativen Behandlungen endokrinologischer Krankheiten spezialisiert ist. Der Erlös beider Finanzierungen wird für die laufende, sich in Phase 3 befindende Entwicklung von Myovants Leitwirkstoff "relugolix" verwendet.
  • Wir haben Balderton Capital bei der Serie-D-Finanzierungsrunde über USD 30 Mio. in Sophia Genetics SA beraten. Balderton Capital ist ein in London ansässiger Risikokapitalfonds mit Fokus auf ambitionierte Unternehmer, disruptive Technologien und nachhaltige Unternehmen. Sophia Genetics ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der Anwendung von künstlicher Intelligenz zur genomischen Analyse.
  • VISCHER unterstützt Vicarius Pharma AG bei einer CHF 21 Mio. (USD 21.8 Mio.) Finanzierung von privaten Investoren durch Ausgabe von Serie-A-Vorzugsaktien. Vicarius Pharma ist eine neu lancierte Gesellschaft mit innovativem Angebot für amerikanische Biopharma-Unternehmen zur Kommerzialisierung erster Produkte in europäischen Märkten. Vicarius empfiehlt sich Pionierunternehmen als erste Adresse für europäische Markterschliessung durch Aufbau der Vertriebsorganisation und Kommerzialisierung der Produkte im Namen des Kunden unter Übernahme aller Lancierungskosten.
  • Wir haben Inthera Bioscience AG, ein Biotechnologie-Unternehmen mit Sitz in Zürich, beraten. Inthera entwickelt eine neue Therapieklasse von niedermolekularen Wirkstoffen zur Behandlung von festen Tumoren. Die Serie-A-Finanzierungsrunde in der Höhe von CHF 10.5 Mio. (EUR 9.6 Mio.) wurde von Merck Ventures, Aglaia BioMedical Ventures und Novo Seeds angeführt und schloss auch einen privaten Investor ein. 
  • Wir haben Polyphor AG beim Abschluss einer CHF 40 Mio. Privatplatzierung beraten. Polyphor ist ein Schweizer Spezialitäten-Pharma-Unternehmen im klinischen Stadium mit Schwerpunkt auf der Entwicklung von Makrozyklus-Medikamenten gegen Antibiotika-Resistenz und Atemwegserkrankungen. Bestehende Polyphor Investoren, darunter die Anker-Investoren Varuma AG und Ingro Finanz AG, übernahmen 98% der Finanzierung.
  • VISCHER unterstützt Axovant Sciences (NYSE: AXON), ein führendes biopharmazeutisches Unternehmen mit dem Focus auf der Behandlung von Demenz, bei einer USD 55 Mio. Finanzierungsvereinbarung mit Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC). Hercules ist ein führender Darlehensgeber von massgeschneiderten Schuldenfinanzierungen von Unternehmen auf dem Gebiet Life Sciences und Technologie.
  • VISCHER berät CRISPR Therapeutics in Finanzierungsrunde mit kumulierten Erlösen von über USD 140 Mio. CRISPR Therapeutics mit Sitz in Zug ist ein biopharmazeutisches Unternehmen mit dem Fokus, die CRISPR/Cas9 genverändernde Technologie zur Entwicklung neuer Medikamente einzusetzen. 
  • VISCHER unterstützt BiognoSYS AG, ein führendes Unternehmen im Bereich Next-Generation Proteomics, bei einer substanziellen Serie-C-Finanzierungsrunde mit einem Corporate Investment Fund. 
  • VISCHER unterstützt Advanced Osteotomy Tools – AOT AG mit Sitz in Basel bei einer substantiellen Serie-C-Finanzierungsrunde. Die neuen finanziellen Mittel sollen AOTs Programm zur CE-Zertifizierung des CARLO™-Systems (Cold Ablation Robot-guided Laser Osteotome) und zur Markteinführung zuerst im europäischen Markt finanzieren. CARLO™ soll weltweit als erster medizinischer, taktiler Roboter Knochen berührungsfrei mit kalter Laser-technologie und einer dem Menschen nicht möglichen Präzision schneiden. 

Projektfinanzierung. Wir unterstützen Unternehmer in frühen Phasen bereits vor der Aufnahme des Geschäftsbetriebes. Wir erarbeiten alle rechtlichen Dokument, die im Rahmen der Projektfinanzierung nötig sind.

Spin-Offs. Wir haben viele Spin-Offs der Eidgenössischen Technischen Hochschule (ETH), der École Polytechnique Fédérale de Lausanne (EPFL), der Universität Zürich und der Universität Basel unterstützt und kennen uns mit den vielfältigen Herausforderungen solcher Spin-Offs aus.

  • VISCHER unterstützt beispielsweise Anaveon AG in allen rechtlichen und steuerlichen Fragestellungen. Mithilfe von Investitionen des UZH Life Sciences Funds und dem Förderprogramm BaseLaunch gründeten Onur Boyman (Direktor der Klinik für Immunologie des Universitätsspitals Zürich) und Andreas Katopodis (zuvor Direktor bei den Novartis Institutes of Biomedical Research Anaveon. Diese Firma entwickelt einen Antikörper. Als Indikationsgebiete stehen der schwarze Hautkrebs sowie Nieren- und Lungenkarzinome im Vordergrund.

Aufbau eines Schweizer Standorts. Wir beraten internationale Unternehmen beim Aufbau einer Schweizer Präsenz inklusive dem Transfer geistiger Eigentumsrechte, Betriebe, Vereinbarungen zwischen Unternehmen und der Lösung steuerlicher Herausforderungen.

Steuerberatung (inklusive MwSt.). Wir unterstützen Unternehmen bei der Implementierung optimaler Steuerstrukturen. Für Start-Ups sorgen wir für eine Steuererleichterung und wir analysieren die Anforderungen betreffend MwSt.

Corporate Governance. Wir entwerfen die optimale Corporate Governance Struktur zugeschnitten auf die Bedürfnisse Ihres Unternehmens. Unsere Expertise in kotierten Unternehmen hilft uns, Strukturen für kleinere Unternehmen zu entwerfen, die ein künftiges Wachstum erlauben. Kotierten Unternehmen erteilen wir Rat bezüglich Offenlegungen und Anforderungen an öffentliche Berichterstattungen. Bei Management Transaktionen beraten wir betreffend Struktur, Zeitpunkt und Compliance inklusive Anzeigepflichten.

Kapitalmarkt. (Börsengang und Kapitalerhöhung). Wir haben verschiedene grosse Life Science Unternehmen an der SIX Swiss Exchange eingeführt oder (zusammen mit US Anwälten) an der NASDAQ (Marktkapitalisierungen zwischen CHF 320 und 1'500 Mio.) und sie bei Kapitalerhöhungen unterstützt (Transaktionswerte zwischen CHF 50 und 400 Mio.). Wir sind an der SIX Swiss Exchange als Emittentenvertreter zugelassen und können die Anmeldung zur Kotierung neuer Aktien einreichen. 

Ausgewählte Transaktionen:

  • Wir haben CRISPR Therapeutics AG (NASDAQ: CRSP), ein biopharmazeutisches Unternehmen mit dem Fokus, die CRISPR/Cas9 genverändernde Technologie zur Entwicklung neuer Medikamente einzusetzen, beim öffentlichen Angebot über 4'210'526 Aktien mit dem Preis von USD 47.50 pro Aktie und einem öffentlichen Angebot über 5'000'000 Aktien mit USD 22.75 pro Aktie beraten. Wir haben CRISPR Therapeutics auch zu allen Schweizer Rechtsfragen beim Börsengang an der NASDAQ mit einer Platzierung von 4'000'000 Aktien für USD 14.00 pro Aktie beraten.
  • VISCHER unterstützte AC Immune SA (NASDAQ: ACIU), ein Schweizer biopharmazeutischen Unternehmen mit Fokus auf neurodegenerative Erkrankungen und vier Produktkandidaten in klinischen Studien, bei der Emission von 10 Mio. Stammaktien zum Preis von 11.75 USD pro Stammaktie. Jefferies LLC, Leerink Partners LLC und UBS Investment Bank agierten als Joint Book-Running Manager für das erste Bezugsrechtsangebot und das Primärangebot. Wir haben AC Immune auch zu allen Schweizer Rechtsfragen beim vergrösserten Börsengang von 6.000.000 Aktien an der NASDAQ für USD 11,00 pro Aktie beraten. 
  • Wir haben Polyphor, ein biopharmazeutisches Unternehmen mit Produkten in klinischer Entwicklung und Fokus auf die Entdeckung und Entwicklung innovativer Antibiotika und anderer Spezialpharmazeutika für schwere oder lebensbedrohliche Krankheiten beim Börsengang ("IPO") beraten. Das gesamte Platzierungsvolumen beträgt CHF 155 Mio., die in erster Linie zur Finanzierung der weiteren Entwicklung von Polyphors wichtigstem Produktkandidaten Murepavadin in Richtung Marktzulassung sowie zur weiteren Entwicklung von Balixafortide eingesetzt werden.
  • VISCHER unterstützt Medartis Holding AG, einen führenden Hersteller (OEM) von chirurgischen Implantaten und Instrumenten zur internen Knochenfixation, beim Börsengang an der SIX Swiss Exchange. Seit Gründung durch Dr. h.c. Thomas Straumann im Jahr 1997 hat sich Medartis zu einem von medizinischen Fachpersonen für seine Innovationskraft und Patientenorientierung hoch angesehenen Unternehmen entwickelt. Medartis ist spezialisiert auf die Entwicklung und Herstellung von Fixationssystemen zur Behandlung von Kleinknochenfrakturen und -korrekturen in oberen und unteren Extremitäten sowie im Mund-, Kiefer- und Gesichtsbereich (MKG). Das Bankenkonsortium besteht aus der Zürcher Kantonalbank, Bryan, Garnier & Co und Kepler Cheuvreux.
  • Wir haben Kuros Biosciences (SIX: KURN) bei der Platzierung von 1‘151‘606 neuen Aktien (exklusive einer Mehrzuteilungsoption von bis zu 200‘000 Aktien) bei bestehenden und neuen Investoren zu einem Preis von CHF 12.50 beraten. Insgesamt fliessen Kuros damit mindestens rund CHF 14.4 Mio. brutto zu (bzw. CHF 16.9 Mio. im Falle einer vollständigen Ausübung der Mehrzuteilungsoption). Die zusätzlichen Gelder werden für die kommerziellen Aktivitäten des Unternehmens verwendet, insbesondere für die Vorbereitung der Markteinführung der neuartigen Produkte MagnetOs, sowie für wichtige Entwicklungsarbeiten der laufenden Fibrin-PTH-Programme. Zürcher Kantonalbank, goetzpartners Corporate Finance und Octavian agierten in diesem Angebot als Joint-Placement-Agents für Kuros. 

Management Buy-Out. Wir waren unterstützend tätig in verschiedenen Management Buy-Outs in Umsetzung der steuerlichen Struktur auf der Käuferseite und der damit zusammenhängenden Dokumentation.

Mergers & Acquisitions. Unser M&A Team unterstützt unsere Klienten bei der Vorbereitung und Durchführung von M&A Transaktionen. Wir unterstützen Käufer und Verkäufer bei Due Diligence, Vertragsverhandlungen und Abschluss; ausserdem lösen wir Probleme betreffend geistiges Eigentum, Steuern, regulatorischer Rahmen, Arbeitnehmer, Umwelt und Immobilien.

Ausgewählte Transaktionen:

  • Wir haben H. Lundbeck A/S (Lundbeck) beim Erwerb von Prexton Therapeutics BV (Prexton) beraten. Die Vereinbarung sieht vor, dass Lundbeck zunächst EUR 100 Mio. anzahlt und darüber hinaus in Zukunft bis zu EUR 805 Mio. an Entwicklungs- und Vertriebsmeilensteine an die Gruppe der derzeitigen Eigentümer zu bezahlen hat. Durch die Übernahme von Prexton erlangt Lundbeck die weltweiten Rechte an Foliglurax, einem Medikament in der klinischen experimentellen Phase II an Patienten mit Parkinson und Dyskinesie (LID). Das Medikament zielt auf motorische Parkinson-Symptome mit dem Ziel, unkontrollierte Bewegungen, Zittern und Muskelstarre zu behandeln.
  • VISCHER unterstützt den Agrarchemiekonzern Syngenta zum Schweizer Recht beim Carve-out und Verkauf seines weltweiten Zuckerrübensaatgutgeschäfts. Syngenta ist einer der grössten Agrochemiekonzerne weltweit und beschäftigt mehr als 28'000 Mitarbeiter in 90 Ländern. Käuferin ist die dänische DLF Seeds A/S, ein international agierender Saatguthersteller mit rund 800 Mitarbeitern an 13 Standorten weltweit. 
  • Die in Tokio börsenkotierte JSR Corporation erwirbt Selexis SA, einem Pionier der Zelllinienentwicklung und Weltmarkführer bei Technologien zur Generierung von (suspensionsadaptierten CHO-K1) Säugetierzelllinien. JSR wurde durch VISCHER beraten.
  • Wir haben Symetis beim Verkauf an Boston Scientific (NYSE: BSX) für USD 435 Mio. begleitet. Symetis ist eine Gesellschaft für medizinische Technologie, spezialisiert auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von perkutanen Herzklappenersatzprodukten zur Behandlung akuter Herzklappenleiden. Der an der Euronext Paris lancierte und vom Investorenumfeld sehr gut aufgenommene Börsengang (IPO) der Symetis wurde abgebrochen.
  • VISCHER unterstützt Symetis bei der Übernahme von Middle Peak Medical, eine private US-amerikanische und deutsche Gesellschaft für Medizinalprodukte mit Fokus auf die Entwicklung neuartiger minimal-invasiver Lösungen bei der Behandlung von Mitralklappenrückfluss. 
  • Wir haben Kuros Biosciences (SIX: KURN) bei der Übernahme von Xpand Biotechnology B.V. beraten. Xpand hat kürzlich die Marktzulassung in der Europäischen Union für das neuartige orthobiologische Produkt MagnetOs erhalten, die Zulassung in den USA wird aktuell von den US-Behörden geprüft. 
  • Wir haben Celgene (NASDAQ: CELG) Celgene beim Kauf des Schweizerische Biotech-Unternehmen EngMab für USD 600 Mio. beraten. EngMab entwickelt T-Zellen bi-spezifische Antikörper (TCBs).
  • VISCHER unterstützt Cytos Biotechnology AG (SIX: CYTN) im Zusammenschluss mit Kuros Biosurgery Holding AG. Durch diesen Zusammenschluss werden die Cytos-Aktionäre Teilhaber einer führenden Bioscience-Unternehmung, die im Feld der Gewebereparatur und -regeneration tätig ist.

Restrukturierung und Abspaltungen. Wir helfen Unternehmen dabei, vom flexiblen Schweizer Fusionsgesetz zu profitieren und unterstützen bei Fusionen, Spin-offs, Split-offs und Vermögensübertragungen. Unsere Kanzlei hat einen der führenden Kommentare zu diesem Gesetz veröffentlicht und geniesst eine exzellente Reputation in diesem Gebiet.

Fonds Errichtung und Verwaltung. Wir unterstützen in der Strukturierung, Errichtung und Verwaltung von Schweizer Fonds.

Schweizer Venture Capital und Private Equity. Wir beraten Schweizer VCs und Private Equity Unternehmen bezüglich Investitionen im In- und Ausland und ziehen, falls gewünscht, ausländische Anwälte bei. 

Ausländische Venture Capital und Private Equity. Wir beraten Risikokapitalgeber und Private Equity Unternehmen bei Investitionen in Schweizer Portfolios, inklusive Anforderungen der deutschen Steuergesetzgebung.

Mitarbeiterbeteiligungen (Optionspläne, Anteilspläne). Unser Steuerteam hilft unter Einbezug unserer gesellschafts- und arbeitsrechtlichen Erfahrung dabei, Lösungen für Options- und Anteilspläne zu finden, welche oftmals ein Schlüsselinstrument für die Mitarbeiterbindung darstellen. Wir haben eine grosse Anzahl solcher Pläne verfasst und umgesetzt und beraten im Hinblick auf steuerrechtliche Belange sowie die Einholung der nötigen Verfügungen der kantonalen Steuerbehörden.

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